La conexión bursátil transfronteriza entre Shanghái-Hong Kong y Shenzhen-Hong Kong proporciona un conjunto de datos especial para estudiar las relaciones dinámicas entre la volatilidad, el volumen de negociación y el volumen de operaciones en tres mercados bursátiles, a saber, Shanghái, Shenzhen y Hong Kong. Empleamos la prueba de causalidad de Granger con el modelo autorregresivo vectorial (VAR) para examinar si el volumen de operaciones de Stock Connect contribuye a la volatilidad realizada futura y al volumen del mercado de estos tres mercados. Nuestros resultados respaldan la evidencia de causalidad del volumen de operaciones de Stock Connect hacia la volatilidad del mercado y el volumen de negociación. El hallazgo de esta causalidad es consistente con la implicación del modelo de llegada secuencial de información en la literatura.