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Volatilidad de la co-movimiento entre bitcoin y stablecoins: enfoques BEKK-GARCH y Copula-DCC-GARCH

Autores: Chen, Kuo-Shing; Chang, Shen-Ho

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2022

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Acceso abierto

Artículo científico
2022

Volatilidad de la co-movimiento entre bitcoin y stablecoins: enfoques BEKK-GARCH y Copula-DCC-GARCH


Categoría

Matemáticas

Subcategoría

Análisis matemático

Palabras clave

Investigar
Medir
Mercado de bitcoin
Mercado de stablecoin
Volatilidad
Conectividad

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 23

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Este estudio tiene como objetivo investigar y medir las volatilidades del mercado de Bitcoin y las cinco stablecoins más grandes mediante la incorporación de varios estimadores de volatilidad basados en rangos a los modelos BEKK-GARCH y Copula-DCC-GARCH. Específicamente, medimos además la volatilidad de Bitcoin relacionada con cinco importantes stablecoins y examinamos la conexión entre Bitcoin y las stablecoins. Nuestros hallazgos empíricos documentan que la conexión entre Bitcoin y el comportamiento de la volatilidad del mercado de stablecoins muestra la presencia de una interconexión estable. Este estudio es de particular importancia ya que es crucial que los participantes del mercado en los activos criptográficos en curso estén informados tanto sobre los patrones de volatilidad de las principales criptomonedas como sobre la volatilidad relativa de Bitcoin frente a los mercados de stablecoins. Finalmente, encontramos que no hay evidencia sistemática de las diversas desviaciones de paridad de las stablecoins que se ven profundamente afectadas por la volatilidad de Bitcoin. Por lo tanto, Bitcoin y la stablecoin más grande, Tether, podrían estabilizarse juntas. Sin embargo, Bitcoin no debe generalizarse a otras stablecoins en cuanto a resultados de estabilidad.

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