Los movimientos colectivos de volatilidad y log-precio entre las acciones de un mercado dado son estudiados en este trabajo utilizando funciones de co-movimiento inspiradas en funciones similares en la física de sistemas de muchos cuerpos, donde los movimientos colectivos son una señal de reorganización estructural. Esta metodología tiene como objetivo identificar la causa de los cambios coherentes en volatilidad o precio. La función se calcula utilizando el producto de las variaciones en la volatilidad (o precio) de un par de acciones, promediado sobre todas las partículas del par. Además del co-movimiento global de volatilidad, también se estudia su distribución según la volatilidad de las acciones. Encontramos que las acciones con volatilidad similar tienden a tener un mayor co-movimiento que las acciones con volatilidad diferente, con una disminución general en el co-movimiento con el aumento de la volatilidad. Por otro lado, cuando la volatilidad promedio (o log-precio) se resta de la volatilidad de la acción (o log-precio), el co-movimiento disminuye notablemente y se vuelve casi cero. Este resultado, interpretado dentro del contexto de la física de muchos cuerpos, nos permite identificar el movimiento del índice como la principal fuente del co-movimiento. Finalmente, confirmamos que durante períodos de crisis, el co-movimiento de volatilidad y log-precio es mucho mayor que en períodos más tranquilos.