Este estudio examina la relación entre los rendimientos del petróleo crudo (CRT) y los rendimientos de las acciones islámicas (ISR) en los países BRIC durante la Crisis Financiera Global (GFC), empleando un análisis de comovimiento basado en wavelets y modelos de regresión que incorporan tanto CRT contemporáneos como rezagados en 40 casos. El análisis de wavelets revela un fuerte comovimiento a largo plazo a bajas frecuencias entre ISR y CRT durante la GFC. Las regresiones contemporáneas muestran que los aumentos (disminuciones) en CRT se alinean con movimientos correspondientes en ISR. Las regresiones rezagadas indican que CRT puede predecir ISR hasta una semana por adelantado para Brasil, Rusia y China, y hasta dos semanas para India, aunque la fuerza predictiva se debilita más allá de esta ventana. Estos hallazgos desafían la percepción de que las acciones islámicas eran inmunes a la GFC, mostrando que se vieron afectadas por la dinámica del mercado petrolero global, aunque con diferentes grados de resiliencia entre países y horizontes temporales.