Este documento evalúa los precios de las opciones de estilo europeo cuando se asume que la dinámica del activo subyacente sigue un modelo de volatilidad estocástica de Heston con cambio de Markov. Bajo este marco, el rendimiento esperado y la media a largo plazo de la varianza del activo subyacente dependen de los estados de la economía modelados por una cadena de Markov en tiempo continuo. Hay evidencia de que el modelo de volatilidad estocástica de Heston con cambio de Markov funciona bien para capturar eventos importantes que afectan la dinámica de precios. Sin embargo, debido a la naturaleza del modelo, no existen soluciones analíticas para los precios de las opciones u otros derivados financieros. Mediante el método del punto de silla, se presenta una aproximación analítica para el precio de la opción de estilo europeo. El método del punto de silla proporciona una aproximación efectiva a los precios de las opciones bajo el modelo de volatilidad estocástica de Heston con cambio de Markov.