La evidencia empírica sugiere que el riesgo financiero tiene un perfil de cola pesada. Motivados por los avances recientes en la medida de riesgo de cuantil generalizada, proponemos el expectil basado en el valor en riesgo de cola (TVaR), que puede capturar el riesgo de cola en comparación con el expectil clásico. Además de mostrar que la medida de riesgo está bien definida, también se estudiaron las propiedades de los expectiles basados en TVaR como medidas de riesgo. En particular, damos la caracterización equivalente de la coherencia. Para los riesgos extremos, generalmente modelados por una función de supervivencia regularmente variable, se estudió la expansión asintótica de un expectil basado en TVaR (con respecto a cuantiles). Además, motivados por los avances recientes en la optimización robusta de distribución en selecciones de cartera, damos la forma cerrada del expectil basado en TVaR de peor caso basado en información de momentos. Basándonos en esta forma cerrada del expectil basado en TVaR de peor caso, el problema de selección de cartera robusta en distribución se reduce a un programa cuadrático convexo. También se presentan resultados numéricos para ilustrar el desempeño de la nueva medida de riesgo en comparación con medidas de riesgo clásicas, como los expectiles basados en el valor en riesgo de cola.