(1) Antecedentes: Este documento tiene como objetivo investigar si el uso de derivados por parte del sector bancario en la Unión Europea ha impactado su valoración de mercado tras la crisis financiera. (2) Métodos: Nuestro análisis toma en cuenta 120 instituciones financieras europeas cotizadas en la bolsa de la Unión Europea durante un período de 14 años (2008-2021). Utilizamos el método generalizado de momentos (GMM) para evaluar si el uso de derivados permite a los intermediarios financieros aumentar su valor de mercado. También se consideran variables de control, como tamaño, rentabilidad, expectativas del mercado, riesgo bancario, rendimiento de liquidez y condición financiera. (3) Resultados: Nuestros hallazgos principales sugieren que el valor de mercado se ve afectado negativamente por la acumulación de activos derivados. (4) Conclusiones: Los resultados están en línea con los estudios que investigaron el impacto de los derivados financieros en el valor de mercado y encontraron una conexión negativa entre ambos, justificada por la cobertura subóptima o la mayor volatilidad de las ganancias.