En este artículo, exploramos la conexión entre un modelo de índice único bajo la medida de probabilidad del mundo real y la fijación de precios de martingalas a través de la entropía relativa mínima o la transformación de Esscher, dentro del contexto de un modelo de mercado de un período, posiblemente incompleto, con múltiples activos riesgosos y un único activo libre de riesgo. La medida de martingala de entropía relativa mínima y la medida de martingala de Esscher coinciden en tal mercado, siempre que ambas existan. A partir de su derivada de Radon-Nikodym, derivamos un portafolio de activos riesgosos de manera natural, denominado portafolio. Nuestro análisis muestra que la fijación de precios utilizando la medida de martingala de Esscher o la medida de martingala de entropía relativa mínima es equivalente a un modelo de índice único (SIM) que incorpora el portafolio. En el caso especial de rendimientos elípticos, el portafolio coincide con el portafolio de tangencia clásico. Además, en el caso de rendimientos normalmente conjuntos, la fijación de precios mediante la medida de martingala de Esscher o la medida de martingala de entropía relativa mínima es equivalente a la fijación de precios del CAPM.