Este estudio emplea una simulación de Monte Carlo para ver si existen problemas de identidad contable en el modelo de Fazzari, Hubbard y Petersen (1988). La simulación de Monte Carlo genera 50,000 flujos de efectivo aleatorios, Q de Tobin y variables de término de error, que configuran una variable de inversión que depende de ellas. Los flujos de efectivo y las inversiones están vinculados por una identidad contable parcial, también conocida como semi-identidad contable (ASI). Una identidad contable es, por ejemplo, una igualdad entre los lados izquierdo y derecho de un balance. Una ASI no es completa ya que uno o más componentes de la identidad contable están ausentes. Los coeficientes estimados de una ASI no representan la realidad, según las estimaciones de MCO. La regresión nos dice menos sobre causalidad cuanto más cerca están los datos de la identidad contable. Esta es la primera vez que se han demostrado los sesgos de las estimaciones de MCO en un modelo basado en ASI.