La escala nacional del riesgo de pérdidas catastróficas vinculado a bonos de catástrofe estatales (SCB) es enorme. Puede reducir el interés de los inversores en comprarlos porque el capital requerido y la probabilidad de pérdida también son significativos. Para superar esto, los SCB pueden realizarse en una escala regional más pequeña, conocida como bono de catástrofe regional (RCB). A través de los RCB, el riesgo de pérdida catastrófica que asumen los inversores se reduce, lo que puede aumentar el interés de los inversores en comprarlos. Lamentablemente, la emisión de RCB enfrentó un obstáculo fundamental, donde su modelo de fijación de precios complejo necesitaba un estudio adicional. Por lo tanto, este estudio tiene como objetivo modelarlo. El modelo implica de manera única la tasa de inflación modelada utilizando la ecuación de Fisher y el esquema no binario de pagos de cupones y valor de redención modelados por un proceso de Poisson compuesto. Además, el modelo se aplica a los datos de catástrofes de Indonesia, lo que resulta en la estimación del precio de los RCB de todas las provincias y los efectos de varias variables en el precio de los RCB. Esta investigación puede guiar el proceso de fijación de precios de los RCB de las regiones del país. Los precios estimados de los RCB pueden ser utilizados por el gobierno de Indonesia si algún día se emiten RCB. Finalmente, los efectos de la tasa de inflación, la intensidad de la catástrofe y la ubicación geográfica en los precios de los RCB pueden guiar a los inversores en la selección de carteras de bonos.