En el límite de tiempo corto a madurez, se demuestra que para el modelo SABR condicionalmente lognormal, la volatilidad implícita de vanna cero es un límite inferior para la huelga del intercambio de volatilidad. El resultado es válido para todos los valores del parámetro de correlación y es un límite inferior más preciso que la volatilidad implícita en el dinero para una correlación menor o igual a cero.