La energía se negocia utilizando diferentes productos; los contratos a largo plazo o los contratos a plazo de electricidad pueden asegurar el precio de transacción futuro. Sin embargo, debido a las dificultades para almacenar energía eléctrica durante largos períodos y en grandes cantidades, los riesgos deben incorporarse al definir los precios de los contratos a través de una Prima de Riesgo a Plazo (FRP). Este estudio analiza la transferencia de incertidumbre de las variables del mercado eléctrico al FRP en contratos a largo plazo. Evaluamos un tipo de riesgo econométrico con la construcción de modelos de contagio de Retraso Distribuido Autorregresivo para el FRP utilizando la demanda de electricidad, el precio spot, la generación de energía a través de diferentes tecnologías y el Índice Niño Oceánico. Como estudio de caso, consideramos el mercado eléctrico colombiano. Nuestros resultados muestran modelos empíricos donde el FRP tiene una respuesta a corto plazo con las siguientes variables: generación hidroeléctrica, generación de energía a partir de carbón, demanda de electricidad e Índice Niño Oceánico, aunque su transacción se refleja uno o dos años después de la ocurrencia del evento.