El rendimiento de las estrategias de trading basadas en la volatilidad depende, entre otros factores, de la selección de activos y de la preferencia de riesgo asociada. Para este estudio, realizamos una encuesta representativa para Alemania para determinar las preferencias de activos de individuos con una preferencia de riesgo baja y alta. Estos dos tipos de asignaciones de activos modificadas por comportamiento (baja y alta riesgo) forman la base para probar nuestra estrategia de trading basada en la volatilidad con diferentes niveles de riesgo y pérdida. Las pruebas se basan en datos históricos de precios de activos durante un período de casi los últimos once años. El objetivo era superar históricamente al mercado amplio cambiando varios factores, como la asignación inicial de activos, la reasignación de activos y el nivel de riesgo y pérdida subyacente a la estrategia de trading. Logramos esto utilizando la asignación inicial de activos más arriesgada y aplicando nuestra estrategia de trading con un nivel de riesgo y pérdida del 10% cada uno. En este caso, se podría haber logrado un retorno histórico del 326% con nuestra estrategia de trading durante el período analizado.