Este documento propone nuevos ratios de cobertura de futuros condicionales dinámicos y compara su rendimiento de cobertura junto con el de los ratios de cobertura de referencia comunes en tres amplias clases de activos. Tres de los ratios de cobertura se basan en el ratio de cobertura del costo de carry sesgado al alza, donde cada uno se aumenta de una manera diferente que mitiga el sesgo. El ratio de cobertura del costo de carry aumentado con la correlación condicional dinámica entre los cambios de precios al contado y de futuros generalmente: (1) proporciona la mayor efectividad de cobertura y (2) tiene una efectividad de cobertura estadísticamente significativamente mayor que los otros ratios de cobertura en activos, subperíodos y tamaños de ventana móvil.