Este estudio investiga el efecto interactivo de los cambios en el Producto Interno Bruto (PIB) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) sobre las tasas de capitalización multifamiliares en EE. UU. Se utilizaron datos de EE. UU. y 20 de sus áreas metropolitanas (MSAs) desde 2000 hasta 2021. Los datos de tasas de capitalización se obtuvieron de Green Street. Se especificó un modelo de regresión logística binaria reduciendo la interacción entre el PIB y el IPC en primera diferencia a una única variable binaria y reduciendo la serie de tasas de capitalización en primera diferencia a una variable binaria. Se pronostican cambios en las tasas de capitalización y se evalúa el modelo utilizando métodos estándar de bondad de ajuste, una matriz de confusión y una comparación con una estrategia de compra y retención. En general, este estudio proporciona nueva evidencia para explicar y simplificar el impacto de la inflación y el crecimiento económico en las tasas de capitalización. Los resultados muestran que el método de pronóstico de tasas de capitalización es altamente robusto en lugares donde el crecimiento es consistente con el promedio nacional (ciudades establecidas), mientras que es menos robusto en mercados de rápido crecimiento. Se puede inferir que, en ciudades establecidas y en EE. UU. en su conjunto, el crecimiento de las tasas de capitalización puede modelarse como una función solo del crecimiento subyacente del PIB en relación con el crecimiento del IPC.