Spillover y drivers de incertidumbre entre los mercados de petróleo y materias primas
Autores: Naeem, Muhammad Abubakr; Farid, Saqib; Nor, Safwan Mohd; Shahzad, Syed Jawad Hussain
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2021
Acceso abierto
Artículo científico
2021
Spillover y drivers de incertidumbre entre los mercados de petróleo y materias primas
Categoría
Matemáticas
Subcategoría
Matemáticas generales
Palabras clave
Examinando
Traslado de incertidumbre
Mercados de materias primas
Factores globales
Transmisión
Mercado petrolero
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 24
Citaciones: Sin citaciones
El documento tiene como objetivo examinar el derrame de incertidumbre entre los mercados de productos básicos utilizando el enfoque de Diebold-Yilmaz basado en la descomposición de la varianza del error de pronóstico. A continuación, se analiza el impacto causal de los factores globales como impulsores de la transmisión de incertidumbre entre el petróleo y otros mercados de productos básicos. Nuestro análisis sugiere que el petróleo es un transmisor neto de otras incertidumbres de productos básicos, y esta transmisión aumentó significativamente durante la crisis financiera global de 2008-2009. El uso de pruebas de causalidad lineal y no lineal indica que los factores globales tienen un efecto causal en la conectividad general, y especialmente en los derrames del petróleo a otras incertidumbres de productos básicos. Una mayor segregación de las transmisiones entre el petróleo y los mercados individuales de productos básicos indica que la volatilidad implícita del mercado de valores, la propagación del riesgo y la incertidumbre de la política económica son los impulsores influyentes de la conectividad entre los mercados de productos básicos.
Descripción
El documento tiene como objetivo examinar el derrame de incertidumbre entre los mercados de productos básicos utilizando el enfoque de Diebold-Yilmaz basado en la descomposición de la varianza del error de pronóstico. A continuación, se analiza el impacto causal de los factores globales como impulsores de la transmisión de incertidumbre entre el petróleo y otros mercados de productos básicos. Nuestro análisis sugiere que el petróleo es un transmisor neto de otras incertidumbres de productos básicos, y esta transmisión aumentó significativamente durante la crisis financiera global de 2008-2009. El uso de pruebas de causalidad lineal y no lineal indica que los factores globales tienen un efecto causal en la conectividad general, y especialmente en los derrames del petróleo a otras incertidumbres de productos básicos. Una mayor segregación de las transmisiones entre el petróleo y los mercados individuales de productos básicos indica que la volatilidad implícita del mercado de valores, la propagación del riesgo y la incertidumbre de la política económica son los impulsores influyentes de la conectividad entre los mercados de productos básicos.