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Spillover y drivers de incertidumbre entre los mercados de petróleo y materias primas

Autores: Naeem, Muhammad Abubakr; Farid, Saqib; Nor, Safwan Mohd; Shahzad, Syed Jawad Hussain

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2021

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Acceso abierto

Artículo científico
2021

Spillover y drivers de incertidumbre entre los mercados de petróleo y materias primas


Categoría

Matemáticas

Subcategoría

Matemáticas generales

Palabras clave

Examinando
Traslado de incertidumbre
Mercados de materias primas
Factores globales
Transmisión
Mercado petrolero

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 24

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
El documento tiene como objetivo examinar el derrame de incertidumbre entre los mercados de productos básicos utilizando el enfoque de Diebold-Yilmaz basado en la descomposición de la varianza del error de pronóstico. A continuación, se analiza el impacto causal de los factores globales como impulsores de la transmisión de incertidumbre entre el petróleo y otros mercados de productos básicos. Nuestro análisis sugiere que el petróleo es un transmisor neto de otras incertidumbres de productos básicos, y esta transmisión aumentó significativamente durante la crisis financiera global de 2008-2009. El uso de pruebas de causalidad lineal y no lineal indica que los factores globales tienen un efecto causal en la conectividad general, y especialmente en los derrames del petróleo a otras incertidumbres de productos básicos. Una mayor segregación de las transmisiones entre el petróleo y los mercados individuales de productos básicos indica que la volatilidad implícita del mercado de valores, la propagación del riesgo y la incertidumbre de la política económica son los impulsores influyentes de la conectividad entre los mercados de productos básicos.

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