La literatura existente indica que los derrames pueden generar un sesgo complicado en la estimación de los efectos causales en la financiación empresarial empírica. Mostramos que, bajo la suposición de asignación aleatoria simple de tratamiento y cuando el proxy elegido para la cobertura del tratamiento a nivel de grupo es el tratamiento promedio excluyendo uno, dicho sesgo de derrame existe si y solo si los efectos indirectos promedio en los grupos tratados y no tratados son diferentes. Cuantificamos las ganancias en la reducción del sesgo de derrame utilizando ejercicios de Monte Carlo. Proponemos una prueba de Wald para inferir estadísticamente la presencia de sesgo. Ilustramos la aplicación de esta prueba para confirmar los derrames en las decisiones de empleo de las empresas.