Este documento presenta un nuevo modelo de la estructura temporal de tasas de interés que se basa en el continuo Ho-Lee. En este modelo, sugerimos que los coeficientes de deriva y volatilidad dependen adicionalmente de una distribución gaussiana inversa generalizada (GIG). Se encuentran expresiones analíticas para el precio del bono y sus momentos en el nuevo modelo continuo Ho-Lee GIG. Además, calculamos en este modelo los precios de opciones de compra y venta europeas escritas sobre bonos. Las fórmulas obtenidas están determinadas por los valores de la función hipergeométrica confluente de Humbert de dos variables. Un experimento numérico muestra que los tercer y cuarto momentos de los precios de los bonos difieren sustancialmente en los modelos continuo Ho-Lee y continuo Ho-Lee GIG.