Este documento estudia estrategias óptimas de consumo e inversión con incertidumbre a lo largo de la vida para diseñar un producto de pensiones suave. En un mercado simplificado de Black-Scholes, investigamos tres estrategias para el consumo y la inversión: la estrategia clásica, la estrategia de hábito y la estrategia híbrida. Incorporar la formación aditiva de hábitos en las preferencias conduce a una solicitud de menor volatilidad en el consumo. Al estudiar la dinámica del consumo, resulta que la estrategia híbrida cumple con las mismas preferencias que la estrategia de hábito. En nuestro diseño de un producto de pensiones suave, nos inspira mucho la estructura de consumo bajo la estrategia híbrida y dejamos que el consumo se especifique como un promedio ponderado dependiente del tiempo del nivel de consumo del año pasado y una anualidad vital estándar del mercado. Damos dos enfoques para la cartera de inversión. Los ejemplos numéricos muestran que el consumo bajo estos enfoques es menos volátil que el consumo bajo la estrategia clásica.