Este estudio investiga las repercusiones macroeconómicas y financieras de la explosión de una burbuja inmobiliaria en Corea del Sur a través de la aplicación de la estimación bayesiana y el análisis de la función de respuesta de impulso. Al utilizar este enfoque adaptado a las condiciones económicas específicas de Corea del Sur, la investigación captura de manera efectiva los complejos efectos en cascada en una serie de variables financieras y macroeconómicas. Los resultados demuestran que la explosión de una burbuja inmobiliaria aumenta notablemente los riesgos del mercado financiero, lo que lleva a una mayor demanda de liquidez en el sector bancario y a ajustes en las tasas de depósito y los rendimientos de bonos. El estudio también enfatiza los impactos diferenciados en los hogares pacientes e impacientes, donde las pérdidas de riqueza generan cambios significativos en los comportamientos de consumo y oferta laboral, limitados aún más por las condiciones prevalecientes en el mercado laboral. Además, se examinan las implicaciones económicas más amplias, revelando los efectos adversos en la producción e inversión corporativas, así como las dinámicas de los flujos de capital internacionales que afectan a las reservas de divisas y los tipos de cambio. Estos hallazgos resaltan la necesidad urgente de monitoreo proactivo e intervenciones políticas para mitigar los efectos perjudiciales de las burbujas inmobiliarias, asegurando la estabilidad financiera y fomentando un crecimiento económico sostenible en Corea del Sur.