En este trabajo, estudiamos un enfoque simplificado para determinar la fórmula de precios para opciones vulnerables que involucran dos activos subyacentes correlacionados. Utilizamos un modelo basado en intensidades para describir el riesgo crediticio asociado con estas opciones vulnerables. Sin la técnica de cambio de medida, derivamos fórmulas de precios para opciones vulnerables que involucran dos activos subyacentes basadas en el enfoque probabilístico. Proporcionamos fórmulas de precios en forma cerrada para dos tipos específicos de opciones: la opción de intercambio vulnerable y la opción de renta variable extranjera vulnerable. Finalmente, presentamos resultados numéricos para demostrar la precisión de nuestras fórmulas utilizando el método de Monte Carlo y el efecto de varios parámetros en el precio de las opciones.