En las últimas décadas, un número considerable de casas antiguas ha sido demolido en los proyectos de reurbanización urbana de China, lo que ha llevado a la desaparición de algunos edificios históricos y a la reubicación de los residentes originales. Recientemente, la estrategia de demolición de viviendas (HD) en las ciudades chinas ha sido reemplazada por la conservación y renovación de viviendas (HCR). Sin embargo, la transición de HD a HCR no se está llevando a cabo de manera adecuada. Este estudio tiene como objetivo explorar los principales desafíos en la práctica de HCR utilizando un método mixto. Basado en investigaciones de campo en proyectos piloto y entrevistas semiestructuradas, se resumen las prácticas actuales de HCR en Shanghái, y se identifican cuatro desafíos clave: (1) escasez de fondos; (2) un entorno regulatorio subdesarrollado; (3) una gran brecha entre la realidad y las expectativas psicológicas de los residentes; y (4) una falta de participación de las partes interesadas. Se proponen medidas específicas para mitigar los desafíos. Los hallazgos y sugerencias aquí podrían proporcionar referencias valiosas para el gobierno al tomar decisiones sobre la conservación y renovación sostenible de viviendas, y pueden promover prácticas de renovación urbana en China y otros países en desarrollo.