Estudiamos un modelo de Media-Riesgo, donde el riesgo se mide por un CoVaR Modificado (Valor en Riesgo Condicional): Demostramos que en un entorno gaussiano, para un lo suficientemente pequeño, dicho modelo tiene una solución. Existe una cartera que cumple con las restricciones dadas y para la cual el riesgo es mínimo. Esto se muestra en relación con la cartera de media-desviación estándar, y se proporcionan ejemplos numéricos.