El artículo se centra en la relación entre las características de las empresas y los rendimientos de sección cruzada. El autor revisa y evalúa críticamente las contribuciones más recientes en la literatura. Después de comparar los rendimientos anormales (Alpha) y las estadísticas t de los trabajos originales con las de los trabajos de replicación, el autor concluye que 94 características son robustas. La limitación del artículo es que los errores de medición en el COMPUSTAT podrían afectar la predictibilidad de los rendimientos de sección cruzada. La implicación práctica del artículo es que el autor valida la práctica del análisis fundamental. Los inversores podrían beneficiarse de esas características descubiertas. El autor valida la consecuencia política y conecta los marcos teóricos con los resultados empíricos. El autor evalúa la metodología empírica y propone varios métodos para mejorar la investigación futura.