Saltos de Información, Saltos de Liquidez y Eficiencia del Mercado
Autores: Tseng, Michael C.; Mahmoodzadeh, Soheil
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2022
Acceso abierto
Artículo científico
2022
Saltos de Información, Saltos de Liquidez y Eficiencia del Mercado
Categoría
Gestión y administración
Subcategoría
Gestión de recursos
Palabras clave
Medida
Eficiencia de la información
No-arbitraje
Modelo semimartingala
Calidad del mercado
Conjunto de datos de alta frecuencia
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 21
Citaciones: Sin citaciones
Formulamos una medida de eficiencia informativa en un modelo semimartingala general sin arbitraje del proceso de precios. La medida de calidad del mercado se aplica a un conjunto de datos de alta frecuencia del mercado de divisas interdealer para identificar cambios en la eficiencia del mercado después de una decimalización del tamaño del tick.
Descripción
Formulamos una medida de eficiencia informativa en un modelo semimartingala general sin arbitraje del proceso de precios. La medida de calidad del mercado se aplica a un conjunto de datos de alta frecuencia del mercado de divisas interdealer para identificar cambios en la eficiencia del mercado después de una decimalización del tamaño del tick.