En este documento, presentamos un conjunto de datos recién generado sobre los rendimientos reales de las tenencias de activos agregados de los hogares, que añade información adicional y más sofisticada a los conjuntos de datos relevantes existentes en la literatura. Para ello, nos basamos en varios conjuntos de datos de fuentes públicas y privadas y luego los transformamos y combinamos de manera coherente que permite análisis comparativos internacionales e intertemporales. Con base en esto, abordamos dos debates actuales sobre el desarrollo de la riqueza de los hogares en la zona euro que han sido provocados por el entorno de bajos tipos de interés. El primer debate se refiere al desarrollo de los rendimientos reales de la riqueza de los hogares desde 2000 hasta 2018, mientras que el segundo debate trata sobre la eficiencia media-varianza de las carteras de los hogares. Contrario a la creencia generalizada, encontramos que los rendimientos sobre la riqueza total, que estaban en gran medida dominados por los rendimientos de los activos no financieros, fueron en su mayoría positivos, aunque exhiben una tendencia a la baja. Además, en promedio, los rendimientos reales generales fueron significativamente más bajos después de 2008. En cuanto a la eficiencia de la cartera, encontramos que las carteras actuales parecen estar comparativamente cerca de la eficiencia media-varianza. Si los hogares optimizaran sus carteras a pesar del limitado margen de mejora, las tenencias de acciones y participaciones en fondos de inversión deberían reducirse, lo que contradice las recomendaciones comunes de los asesores financieros.