La floreciente de las criptomonedas durante la última década ha influido en gran medida tanto en el mundo financiero como en el tecnológico. Bitcoin surgió al borde de la crisis financiera en 2008, señalando el mismo comienzo de una innovación financiera y tecnológica, que a la larga generaría muchas preguntas y debates previamente imprevisibles. Este documento tiene como objetivo explorar el impacto de factores como el volumen de comercio, la demanda de información, los rendimientos de las acciones y los tipos de cambio en la volatilidad de los rendimientos de las criptomonedas descentralizadas y no respaldadas desde 2016 hasta 2022 mediante el uso del modelo GARCH. Basado en las características funcionales innatas de cada moneda y el rendimiento del mercado cuantificado por su respectiva capitalización de mercado, la selección incluyó a Bitcoin, Ether y XRP como monedas criptográficas representativas de la categoría de criptomonedas descentralizadas y no respaldadas. La implementación del análisis de correlación y el uso del modelo GARCH sobre los factores influyentes para cada moneda revelaron que las criptomonedas descentralizadas y no respaldadas están positivamente relacionadas con el volumen de comercio, la demanda de información y los tipos de cambio, mientras que son indiferentes hasta cierto punto a los rendimientos del mercado de valores del índice mundial MSCI ACWI. Los resultados de este estudio proporcionan una mayor comprensión del comportamiento de la volatilidad de los rendimientos de las criptomonedas en el nuevo, siempre cambiante y altamente impredecible mercado cripto, así como ayudan a los inversores en su proceso de toma de decisiones respecto a la optimización de carteras.