Esta investigación es una extensión de nuestro trabajo anterior [Debnath y Srivastava (2021)]. En ese artículo, diseñamos un portafolio basado en datos tomados de la Bolsa Nacional de Valores (NSE), India, durante el 1 de enero de 2020 al 31 de diciembre de 2020 y se examinó el rendimiento de ese portafolio en una situación real durante el 1 de enero de 2021 al 21 de mayo de 2021, asumiendo que las inversiones se realizaron de acuerdo con el modelo propuesto. Observamos que nuestro portafolio propuesto fue lo suficientemente eficiente en ese período como para superar el rendimiento de la mayoría de los fondos mutuos más demandados. También se conjeturó que este portafolio sería sostenible después de la segunda ola de COVID-19 en India. En el presente artículo, nuestro objetivo es validar esta conjetura. Aquí, examinamos el rendimiento de este portafolio durante el período del 1 de enero de 2021 al 18 de octubre de 2021 utilizando el mismo conjunto de datos anterior. También investigamos el rendimiento de este portafolio si se adoptara ciegamente sin aplicar la metodología de selección de acciones durante el 1 de enero de 2019 al 31 de diciembre de 2019. Utilizando una prueba de pares entre la diferencia de medias de los rendimientos en el año 2019 y el año 2021, mostramos que el rendimiento en 2021 se mejoró significativamente debido a la selección de acciones aplicando nuestro modelo propuesto.