Este estudio examina la interacción entre la volatilidad de los precios del petróleo, las iniciativas impulsadas por la sostenibilidad y el Índice MSCI UAE, destacando los desafíos que enfrentan las economías dependientes del petróleo para equilibrar la estabilidad financiera con las transiciones hacia la sostenibilidad. Utilizando un conjunto de datos de 2707 observaciones diarias desde 2014 hasta 2024, aplicamos modelos de regresión lineal, ARCH, GARCH y TARCH para analizar la dinámica de la volatilidad en dos períodos clave: el colapso de los precios del petróleo de 2014 a 2016 y la fase de 2019 a 2023 marcada por la pandemia de COVID-19 y el aumento de los esfuerzos de sostenibilidad. Nuestros hallazgos indican que las fluctuaciones de los precios del petróleo impactan significativamente el Índice MSCI UAE, con modelos GARCH que confirman una volatilidad persistente y modelos TARCH que revelan efectos asimétricos, donde los choques negativos intensifican las fluctuaciones del mercado. Si bien los anuncios iniciales de políticas de sostenibilidad contribuyeron a la volatilidad a corto plazo y a la incertidumbre de los inversores, en última instancia fomentaron la confianza del mercado y la estabilización a largo plazo. A diferencia de estudios anteriores que se centraron únicamente en la volatilidad de los precios del petróleo en mercados emergentes, esta investigación integra los anuncios de políticas de sostenibilidad en la modelización financiera, proporcionando nuevos conocimientos empíricos sobre su impacto en la estabilidad financiera en economías exportadoras de petróleo. Los hallazgos sugieren que los fondos de estabilización, las estrategias de cartera dinámicas y las políticas regulatorias transparentes pueden mitigar los riesgos de volatilidad de los precios del petróleo y mejorar la resiliencia del mercado durante las transiciones hacia la sostenibilidad, ofreciendo valiosos conocimientos para inversores, responsables de políticas y instituciones financieras que navegan por el paisaje económico en evolución de los EAU.