Este documento tiene como objetivo evaluar los valores del seguro de la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensiones (PBGC) a través de modelos de cambio de régimen. Separamos los períodos de la economía con un crecimiento más rápido de aquellos con un crecimiento más lento para observar tendencias a largo plazo en la economía. Derivamos una fórmula justa de precios de seguro de PBGC bajo terminación por angustia y terminación por intervención utilizando procesos de cambio de régimen. Establecemos parámetros estimando el índice S&P 500 y los bonos del tesoro a un año a través de la optimización de enjambre de partículas de maximización de expectativas (EM-PSO)-Gradiente, que es una extensión del método EM-Gradiente. Luego, realizamos un análisis de sensibilidad para investigar el impacto de los parámetros del modelo en los valores del seguro. Según los resultados de la estimación de máxima verosimilitud, los criterios de información de Akaike (AIC) y de información bayesiana (BIC) muestran que el proceso de cambio de régimen tiene un mejor ajuste que el movimiento browniano geométrico. El análisis de escenarios también apoya la adecuación de nuestra fórmula de precios.