El efecto conjunto de la crisis económica global y de la deuda soberana obligó al Banco Central Europeo (BCE) a aplicar intervenciones de política monetaria expansiva convencionales y no convencionales para estabilizar las economías de la eurozona. Realizamos un análisis econométrico de regresión en panel para estudiar la influencia de las intervenciones de política de la autoridad monetaria de la zona euro, junto con dos variables macroeconómicas principales y un indicador de sentimiento, sobre los rendimientos de acciones de los países de la eurozona durante el período de enero de 2007 a diciembre de 2017. Nuestros hallazgos sugieren que las innovaciones en la política monetaria convencionales y no convencionales tuvieron un impacto positivo rezagado en los rendimientos de acciones de los mercados monetarios de la zona euro. Más específicamente, las reducciones de tasas de interés influyeron de manera uniforme en los índices del mercado, mientras que las acciones no convencionales afectaron principalmente a los países centrales de la eurozona que fueron menos afectados por la crisis. También documentamos una fuerte relación negativa entre las tasas de inflación y los rendimientos del mercado. Además, el indicador de sentimiento produce efectos positivos en los rendimientos porque contiene información que no está incorporada en otras variables macroeconómicas.