La innovación ha desempeñado un papel vital en la continuidad de las operaciones comerciales en todo el mundo en medio de los desafíos de la pandemia de COVID-19. La innovación es crítica para el éxito y la supervivencia de las organizaciones globales. Debido a la naturaleza arriesgada y a largo plazo de la innovación, los ejecutivos con poder de decisión pueden actuar de manera cínica. Tales acciones pesimistas se vuelven normales cuando la compensación de los ejecutivos se basa en los resultados a corto plazo de la empresa. Por lo tanto, la investigación actual examina el efecto de la compensación ejecutiva en la inversión en investigación y desarrollo (I+D) utilizando datos de las 48 empresas más innovadoras del mundo en Australia. El modelo propuesto se probó utilizando Smart-PLS (v.3.2.8). Los hallazgos indican que la composición de la junta afecta significativamente y de manera positiva la inversión en I+D. Asimismo, la composición a largo plazo de los ejecutivos tiene un efecto positivo, mientras que la compensación ejecutiva a corto plazo tiene un efecto negativo en la I+D. Por lo tanto, esta investigación sugiere que, para aumentar la innovación, las empresas deben controlar las acciones miope de la alta dirección orientando su compensación hacia la innovación a largo plazo.