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Terremoto de bonos de catástrofe de precios utilizando la teoría del valor extremo: un enfoque de mini-revisión

Autores: Anggraeni, Wulan; Supian, Sudradjat; Sukono, ; Halim, Nurfadhlina Binti Abdul

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2022

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Acceso abierto

Artículo científico
2022

Terremoto de bonos de catástrofe de precios utilizando la teoría del valor extremo: un enfoque de mini-revisión


Categoría

Matemáticas

Subcategoría

Matemáticas generales

Palabras clave

Terremoto
Modelos de precios de bonos de catástrofe
Teoría del valor extremo
Enfoque de mini-revisión
Media móvil autorregresiva integrada
Cox-Ingersoll-Ross

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 24

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Los modelos de precios de bonos de catástrofe por terremoto (ECBPMs) emplean la teoría del valor extremo (EVT) para predecir pérdidas graves, aunque los estudios sobre el uso de EVT en ECBPMs siguen siendo raros. Por lo tanto, este estudio tuvo como objetivo utilizar un enfoque de mini-revisión (MRA) para examinar el uso de EVT e identificar las brechas y debilidades en los métodos o modelos desarrollados. Las etapas de MRA incluyen planificación, búsqueda y selección, análisis e interpretación de los resultados. Los resultados de la selección mostraron cinco artículos sobre la aplicación de EVT en ECBPMs. Además, el análisis encontró lo siguiente: Primero, el valor extremo generalizado (GEV) podría eliminar datos extremos en un período. Segundo, el modelo de activación que utiliza dos parámetros es mejor que uno, pero el estudio no discutió la distribución conjunta de los dos parámetros. Tercero, el modelo autorregresivo de media móvil integrada (ARIMA) permite valores negativos. Cuarto, el modelado de cupón en Cox-Ingersoll-Ross (CIR) es menos efectivo para representar la imagen real. Esto se debe a que tiene una suposición de volatilidad constante y no puede describir los saltos debido a la política monetaria. Basándose en estas limitaciones, se espera que estudios futuros puedan desarrollar un ECBPM que reduzca el riesgo moral.

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