Proporcionamos una contribución metodológica innovadora a la medición de los rendimientos de activos poco negociados utilizando un enfoque novedoso para la estimación de regresión de ventas repetidas. El modelo para los índices de precios que proponemos permite la correlación con otros mercados, típicamente con mayor liquidez y comercio de alta frecuencia. Utilizando el nuevo enfoque econométrico, proponemos un índice mensual del mercado del arte, así como subíndices para pinturas impresionistas, modernas, de posguerra y contemporáneas basados en ventas repetidas con una frecuencia mensual. Las correlaciones nos permiten actualizar el índice del arte a través de transacciones observadas en otros mercados que tienen un vínculo con el mercado del arte.