El desempleo y la débil productividad económica son problemas globales significativos, particularmente en África Occidental. Recientemente, a través de diversos mecanismos, las remesas y la inversión extranjera directa (IED) han sido fuentes de flujo de capital extranjero que han influido positivamente en muchas economías menos desarrolladas, incluyendo la CEDEAO (CEDEAO significa Comunidad Económica de Estados de África Occidental). Sin embargo, estos flujos financieros han mostrado inconsistencias significativas, principalmente como resultado de las recesiones económicas en los países de destino de los migrantes, con notables implicaciones para las economías beneficiarias. Este estudio, por lo tanto, examina el efecto de las remesas y la IED en el empleo en la CEDEAO. Específicamente, el estudio evalúa los efectos de la entrada de remesas y IED en el empleo utilizando mínimos cuadrados ordinarios dinámicos en panel (PDOLS) y también investiga los efectos de choque de las remesas y la IED empleando el Modelo de Corrección de Errores Vectoriales en Panel (PVECM), que implica descomposición de varianza. Los resultados muestran que la inversión extranjera directa (IED) afecta positiva y significativamente al empleo. Otras variables que muestran una relación significativa con el empleo son la tasa salarial, el gasto en educación y la tasa de interés. El resultado de la descomposición de varianza reveló que los choques externos sobre las remesas y la IED tienen efectos a corto y largo plazo en el empleo. Los hallazgos anteriores implican que la inversión extranjera directa tiene un impacto positivo de gran alcance en la gestión económica de toda la subregión de África Occidental y, por lo tanto, llama a opciones de políticas relevantes.