Este documento analiza el efecto de correlación de precios entre contratos de futuros de cobre nacionales y extranjeros. Se utilizan el modelo de efecto de derrame VAR-BEKK-GARCH (1,1) y el modelo no paramétrico de clase BN-S basado en la perspectiva de saltos. La prueba de cointegración muestra una relación de equilibrio a largo plazo entre los tres mercados de futuros de cobre, y la prueba de causalidad de Granger muestra que los contratos de futuros de cobre tienen efectos de derrame significativos bidireccionales entre diferentes períodos en Shanghai para el cobre de Nueva York y efectos de derrame de media unidireccional para el cobre de Londres. El modelo BEKK muestra efectos significativos de derrame de fluctuación bidireccional entre los contratos de futuros de los mercados de cobre de Shanghai, Londres y Nueva York antes del colapso del mercado de valores. Después del colapso, Shanghai y Nueva York tienen efectos significativos de derrame de fluctuación unidireccional en los contratos de futuros de cobre de Londres. Hay saltos dentro de un mismo mercado, y el número de saltos conjuntos entre mercados aumenta con el nivel de significancia.