En este artículo, exploramos el nexo entre el rendimiento extra-financiero (sostenible ESG) y el rendimiento de la empresa dentro de una muestra de empresas estadounidenses de diferentes sectores vitales. En particular, examinamos si el rendimiento extra-financiero tiene un efecto en el rendimiento de la empresa. Para ello, hemos utilizado un modelo no lineal. El estudio se basa en una muestra de 93 empresas estadounidenses durante el período 2010-2019. Encontramos que la asociación entre el rendimiento extra-financiero y el rendimiento financiero de las empresas es no lineal, exhibiendo un patrón en forma de U invertida. En particular, los resultados enfatizan la importancia de la precaución al perseguir iniciativas ESG. Los gerentes de las empresas deben monitorear el efecto de las actividades ESG en el rendimiento extra-financiero y confirmar el umbral ESG de su organización.