Esta investigación investiga la función del descubrimiento de precios entre los futuros de Bitcoin y los mercados al contado, al mismo tiempo que analiza el impacto del sentimiento y la atención de los inversores en estos mercados. Este estudio utiliza varios modelos estadísticos para examinar las relaciones a corto y largo plazo entre estas variables, incluidos el modelo de causalidad bivariada de Granger, los modelos ARDL y NARDL, y el procedimiento de cointegración de Johansen con un mecanismo de corrección de errores vectoriales. Los resultados sugieren que no hay evidencia estadística de descubrimiento de precios entre el precio al contado de Bitcoin y los futuros, y la estructura temporal de los futuros de Bitcoin ni enriquece ni perjudica esta relación de adelanto y retraso. Sin embargo, el estudio encuentra evidencia robusta de una relación de cointegración a largo plazo entre los dos mercados y la presencia de asimetría en ellos. Además, esta investigación indica que el sentimiento del inversor exhibe una relación de adelanto y retraso con ambos, los futuros de Bitcoin y los mercados al contado, mientras que la atención del inversor solo conduce al mercado al contado de Bitcoin, sin mostrar ninguna relación de adelanto y retraso con los futuros de Bitcoin. Estos hallazgos destacan el papel crucial del comportamiento del inversor en la afectación de los precios tanto de los futuros de Bitcoin como de los precios al contado.