Este estudio examina las reacciones del mercado de valores ante los nombramientos de mujeres en juntas directivas de 34 empresas que cotizan en bolsa en Arabia Saudita entre 2021 y 2024. Empleamos un enfoque multimétodo que abarca 36 anuncios. Nuestra metodología principal es un estudio de eventos, que complementamos con dos verificaciones de robustez distintas: el método de Proyecciones Locales (LP) para capturar la naturaleza evolutiva de las respuestas del mercado y el análisis Cuantílico sobre Cuantílico para investigar cómo las condiciones del mercado interactúan con las tres fases que rodean el evento: el período de anticipación antes del nombramiento, el evento de nombramiento en sí y el período de ajuste posterior al nombramiento. Este marco metodológico integral nos permite capturar la respuesta inmediata del mercado a los anuncios de nombramiento y las implicaciones a largo plazo para el rendimiento de la empresa, teniendo en cuenta diversos desafíos econométricos inherentes a los datos del mercado financiero. Nuestros hallazgos revelan una reacción negativa del mercado que se intensifica gradualmente, volviéndose marginalmente significativa para el décimo día de negociación. Este patrón sugiere que los inversores en el mercado saudí pueden inicialmente ver los nombramientos de mujeres en juntas directivas con escepticismo, lo que podría reflejar incertidumbre sobre el impacto de la diversidad de género en un entorno empresarial tradicionalmente dominado por hombres. Además, la evolución de 2021 a 2024 sugiere un mercado que está desarrollando progresivamente marcos más sofisticados para evaluar los nombramientos de mujeres en juntas directivas. En lugar de exhibir una tendencia monótona hacia reacciones cada vez más positivas o negativas, el mercado parece estar participando en un proceso de aprendizaje caracterizado por reevaluaciones periódicas. Además, nuestros resultados indican que, si bien las fases inmediatas del evento y de anticipación generan impactos mixtos en toda la distribución de retornos, el período de ajuste exhibe una interacción robusta y significativamente negativa con los retornos del mercado. Estos hallazgos sugieren que las sobre-reacciones del mercado, particularmente durante períodos alcistas, contribuyen a un efecto de corrección pronunciado tras los nombramientos de mujeres en juntas directivas.