Este estudio investiga la ocurrencia y persistencia de rendimientos anormales de acciones en torno a los anuncios de ganancias corporativas, enfatizando particularmente cómo las diferentes frecuencias de informes financieros influyen en el comportamiento del mercado. Específicamente, esta investigación examina los efectos del momento y la frecuencia de las divulgaciones en las reacciones del mercado y la volatilidad del precio de las acciones durante períodos críticos de anuncios de ganancias. Al analizar empresas dentro del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) desde 2014 hasta 2024, este estudio evalúa la interacción entre los calendarios de informes financieros y las respuestas del mercado a los precios de las acciones. Además, considera el impacto de las prácticas de informes de empresas pares en la asimilación de información específica de la empresa en los precios de las acciones. Utilizando modelos econométricos, incluidos modelos de Regresión Vectorial Autoregresiva (VAR), Funciones de Respuesta a Impulsos (IRFs) y modelos Autoregresivos de Umbral Auto-Excitantes (SETAR), se identifican relaciones causales entre la frecuencia de informes, la volatilidad del precio de las acciones y los patrones de rendimiento anormal a través de diferentes regímenes de volatilidad. Los hallazgos destacan que las prácticas de informes trimestrales intensifican las respuestas del mercado y contribuyen a variaciones significativas en el comportamiento del precio de las acciones en períodos de alta volatilidad. Estas ideas proporcionan una comprensión más profunda del papel de las prácticas de divulgación financiera y la orientación prospectiva en la formación de la eficiencia del mercado. Este estudio contribuye a las discusiones en curso sobre el equilibrio entre los beneficios de transparencia de los informes frecuentes y su potencial para amplificar la volatilidad del mercado y los riesgos específicos del sector, ofreciendo valiosas implicaciones para los responsables de políticas, inversores y gerentes corporativos.