El efecto de apalancamiento juega un papel importante en las finanzas. Sin embargo, aún falta un estudio estadístico para la presencia del efecto de apalancamiento. En este documento, utilizando datos de alta frecuencia, proponemos un procedimiento novedoso para probar si el movimiento Browniano impulsor de un semi-martingala It está correlacionado con su volatilidad (conocido como el efecto de apalancamiento en econometría financiera) durante un largo período de tiempo.