El modelo Heath-Jarrow-Morton (HJM) es un instrumento poderoso para describir la evolución estocástica de las curvas de tasas de interés bajo la suposición de no arbitraje. Una característica importante del enfoque HJM es que las derivas pueden expresarse como funciones de las respectivas volatilidades y la estructura de correlación subyacente. Dirigido a investigadores y profesionales, el propósito de este artículo es presentar una revisión autocontenida, pero concisa, del marco abstracto HJM fundamentado en la teoría de interés y ecuaciones diferenciales estocásticas parciales en dimensiones infinitas. Para ilustrar el poder predictivo de esta teoría, la aplicamos para modelar y pronosticar las tasas de la curva de rendimiento diaria del Tesoro de los Estados Unidos. Ajustamos un modelo no paramétrico a datos reales disponibles del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos e ilustramos su rendimiento estadístico en la predicción de tasas futuras de la curva de rendimiento.