La dinámica del mercado de la vivienda ha cambiado principalmente de impulsada por el consumo a impulsada por la inversión en muchos países, incluida Australia. Basándonos en la teoría de la inversión, investigamos las dinámicas del mercado colocando la demanda de inversión en el centro utilizando el modelo de corrección de errores (ECM). Encontramos que los precios de las viviendas, los alquileres y las tasas de interés están cointegrados a largo plazo bajo el marco de inversión de valor presente. Otros factores económicos como el crecimiento de la población, el desempleo, la migración, las actividades de construcción y el crédito bancario también fueron determinantes importantes de la dinámica del mercado de la vivienda. Nuestros resultados de pronóstico muestran que el mercado de la vivienda en Sídney continuará creciendo sin una disminución significativa de precios en el futuro previsible.