Este estudio es el primero en investigar la hipótesis del mercado eficiente en su forma débil y el comportamiento de paseo aleatorio de los mercados de capital privado (LPE) listados globalmente, representados por nueve índices globales, regionales y de estilo basados en datos semanales que cubren el período de enero de 2004 a diciembre de 2020. Se emplean pruebas de autocorrelación, pruebas de razón de varianza y una prueba no paramétrica de rachas. Los resultados de las pruebas de autocorrelación y las pruebas de razón de varianza tienden a corresponder para todos los índices, y rechazan la hipótesis de paseo aleatorio para los rendimientos de todos los índices de LPE en investigación. En contraste, la prueba de rachas para la eficiencia del mercado en forma débil no puede rechazar la hipótesis nula de un proceso de paseo aleatorio para casi todos los índices de LPE en investigación. Además, no hay evidencia de que la eficiencia del mercado de los mercados de capital privado listados globalmente haya mejorado después de la crisis financiera global. Debido al hecho de que la clase de activos de LPE, que está creciendo rápidamente como una forma de capital privado, sigue siendo relativamente desconocida, las implicaciones de los resultados de nuestro artículo son relevantes para inversores, responsables de políticas y académicos por igual. Además, los resultados proporcionan valiosos conocimientos para comprender mejor la emergente clase de activos de LPE.