Los precios sombra simplifican la derivación de estrategias de trading óptimas en mercados con costos de transacción al transferir la optimización a un mercado más manejable y sin fricciones. Este documento establece que un enfoque ingenuo del precio sombra para maximizar los rendimientos a largo plazo, dado un promedio de volatilidad, produce una estrategia que es, para diferenciales de compra-venta pequeños, asintóticamente óptima de tercer orden. Considerando el impacto de segundo orden de los costos de transacción, tal estrategia es esencialmente óptima. Sin embargo, para aversión al riesgo diferente de uno, ideamos estrategias alternativas que superan al mercado sombra de cuarto orden. Finalmente, se demuestra que el objetivo neutral al riesgo descarta la existencia de precios sombra.