En 2014, China implementó una política para limitar el suministro de tierras para nuevas construcciones industriales en los centros urbanos con más de 5 millones de personas, con el fin de disminuir la contaminación de las áreas urbanas causada por la industrialización. Nuestro objetivo fue estudiar si esta política de restricción de tierras (PRT) ha sido propicia para mejorar la productividad total de factores verdes urbanos (PTFV) con el objetivo de lograr un desarrollo urbano sostenible a largo plazo. Formulamos nuestras hipótesis basándonos en un análisis teórico. Utilizamos el método de diferencias en diferencias y los datos de ciudades a nivel de prefectura desde 1999 hasta 2017 para la verificación. Los hallazgos indican que la PRT ha mejorado la PTFV urbana a través de (1) aumentar la eficiencia de asignación de la transferencia de tierras; (2) aumentar los precios de la tierra y transformar la estructura industrial hacia la industria terciaria; y (3) disminuir la cantidad de nuevas empresas, inversiones, patentes de invención e innovación tecnológica. En consecuencia, se requiere una política de tierras seleccionada que favorezca la industria verde para prevenir la desindustrialización urbana y apoyar el desarrollo industrial sostenible de la economía urbana durante la transición hacia un bajo carbono.