El propósito de este documento es mostrar cómo el modelo autorregresivo de umbral autoexcitado (SETAR) podría ser un marco econométrico adecuado para caracterizar la dinámica de la relación de deuda pública/PIB de los EE. UU. después del colapso de Bretton Woods. Nuestras especificaciones SETAR preferidas son capaces de capturar los principales hechos estilizados de la relación de deuda pública/PIB de los EE. UU. entre 1974 y 2024. Además, los modelos SETAR estimados son consistentes con marcos teóricos que buscan explicar el comportamiento de la relación de deuda pública/PIB de los EE. UU. antes y después de la Crisis Financiera Global (GFC). Finalmente, bajo el supuesto de estacionariedad de la relación de deuda pública/PIB, para la cual encontramos solo evidencia limitada e inconclusa, este documento proporciona algunos argumentos sobre por qué estudios previos, que utilizan modelos autorregresivos de umbral suavizado exponencial (ESTAR), modelos autorregresivos de umbral suavizado logístico (LSTAR) o modelos de tipo SETAR para las primeras diferencias de la relación de deuda pública/PIB de EE. UU., pueden estar potencialmente mal especificados tanto en términos econométricos como económicos.