Muchos estudios académicos se han centrado en explorar diversas interacciones entre la orientación emprendedora (OE) y el rendimiento de la empresa, donde, en general, los hallazgos confirmaron que su existencia es de carácter positivo. Sin embargo, muchos autores indicaron la necesidad de probar más a fondo las posibilidades relacionadas con la no linealidad entre la OE y el rendimiento de la empresa. Además, dado que muchos estudios de investigación sobre este tema se han llevado a cabo en países desarrollados, todavía existe una necesidad de tales estudios en países en desarrollo, especialmente en la región del sureste de Europa. Por lo tanto, el propósito de este artículo es investigar la existencia de no linealidad entre la OE y el rendimiento financiero subjetivo entre las PYME en los países del sureste europeo. Se recopilaron datos de los tomadores de decisiones de las 963 PYME que operan en Eslovenia, Croacia, Bosnia y Herzegovina, Serbia, Montenegro y Macedonia del Norte. Las hipótesis propuestas se probaron utilizando análisis de regresión lineal jerárquica. Los resultados de la investigación confirmaron la existencia de la relación directa positiva que la OE tiene sobre el rendimiento financiero, incluidos los efectos positivos en el crecimiento de las ventas y la relación de ganancias sobre ventas. Por otro lado, los resultados no confirmaron la existencia de efectos de no linealidad que la OE tiene sobre el rendimiento financiero, el crecimiento de las ventas, ni sobre la relación de ganancias sobre ventas. En otras palabras, la relación observada no exhibe características de forma de U invertida entre las PYME del sureste europeo.