En este documento, consideramos el problema óptimo de reaseguro para un modelo de riesgo con una estructura de dependencia de adelgazamiento, donde las fuentes estocásticas relacionadas con la ocurrencia de reclamos se clasifican en diferentes grupos, y cada grupo puede causar un reclamo en cada clase de seguro con cierta probabilidad. Asumimos que el asegurador puede gestionar el riesgo comprando reaseguro por pérdida, y su objetivo es maximizar la utilidad esperada de la riqueza terminal. Al usar la técnica de control estocástico, obtenemos la ecuación de Hamilton-Jaccobi-Bellman correspondiente. Desde la perspectiva de la teoría de juegos, derivamos la expresión en forma cerrada de la estrategia óptima para cada clase de negocio, que en realidad es la mejor respuesta a otras estrategias dadas. También investigamos las condiciones necesarias para las estrategias óptimas y transferimos el problema de optimización original en un sistema de ecuaciones. Además, demostramos que la solución del sistema de ecuaciones siempre existe, pero puede no ser única, y también estudiamos algunas características de las estrategias óptimas en casos especiales y derivamos varios resultados interesantes. Finalmente, se presentan algunos ejemplos numéricos para mostrar los impactos de algunos parámetros importantes en las estrategias óptimas.