Este documento considera un problema de inversión óptima con errores de precios en la familia de modelos de volatilidad estocástica 4/2 bajo el criterio de media-varianza. El mercado financiero consta de un activo libre de riesgo, un índice de mercado y un par de acciones con errores de precios. Aplicando la teoría de control estocástico lineal-cuadrático y resolviendo la correspondiente ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman, se derivan expresiones explícitas para la estrategia estáticamente óptima (pre-compromiso) y la correspondiente función de valor óptimo. Además, se proporcionó un teorema de verificación necesario basado en una suposición de los parámetros del modelo con el horizonte de inversión. Debido a la falta de consistencia temporal bajo el criterio de media-varianza, damos una formulación dinámica del problema y obtenemos la expresión en forma cerrada de la estrategia dinámicamente óptima (consistente en el tiempo). Se muestra que esta estrategia mantiene el proceso de riqueza estrictamente por debajo del objetivo (riqueza terminal esperada) antes del tiempo terminal. Se incluyen resultados sobre el caso especial sin errores de precios. Finalmente, se presentan algunos ejemplos numéricos para ilustrar los efectos de los parámetros del modelo en la frontera eficiente y la diferencia entre la optimalidad estática y dinámica.